财富管理中应警惕和避免利益冲突

“赵先生的父亲患有老年痴呆症，作为他父亲的合法监护人，赵先生请他的财富规划师小钱帮忙为他父亲的资产以及财务事务出谋划策。 之后小钱发现赵先生敦促设计一套激进投资方案明显是有利于赵先生自身利益并牺牲了他父亲的利益，小钱认为接受这些指示是不合理的，作为一名财富规划师必须把赵先生父亲的财务事务单独列出来分析和规划。” 

 

“某第三方财富管理公司每年都为高端客户举办一场豪华的旅游答谢会，这次安排在一个著名的度假圣地，客户可以携带爱人和孩子一起参与。 经济学博士老李是公司的一名老客户，他和他的家人非常享受这一年一度的免费旅游，包括交通、五星住宿和高档餐饮的全包服务。黄先生是公司安排年度客户答谢会的组织者，他打电话问老李是否能给这次参与答谢会的所有高端客户做一个短暂演讲，尽可能地多说点公司的亮点以及买公司产品的优势，为此公司愿意为老李和其家人赠送一年某高档高尔夫会所会员资格。 老李和该公司很多老总保持着良好的关系，他自己认为近来没有给公司提供些身边朋友的转介绍，但是现在觉得自己还这么受宠而感到有点不好意思，所以老李欣然同意了演讲的要求。” 

 

很显然，以上是两则关于利益冲突的案例。案例中的小钱应该尝试说服赵先生，其它的投资方案更适合于他的父亲，如果有必要，也可以提醒赵先生作为法律监护人的道德和法律义务，是帮助完善他父亲的利益，而不是他自己的。如果这种方法不起作用，小钱可能需要采取进一步的措施，比如涉及其他家庭成员甚至可以申请法律权威。而案例中的老李可以答应黄先生做演讲，但只是说些答谢的话语，涉及到公司和产品的讨论应该是公司内部人所应做的宣传，至于奉送的会员则不应该接受。下面我们来深入认识一下利益冲突这个概念： 

 

利益冲突是指某个体，比如政府官员，企业雇员，或者专业人士，因私人或个人利益的体现而影响到他们客观行使其职务和职能。在这一概念中有三个关键要素： 

1 、私人或个人的利益，通常这是指财务上的利益，但它也可能是另一种形式的利益，比如身为企业高管人员分摊点企业福利待遇给到爱人和孩子们。又例如，跳槽去另外一家单位，为的是增加工资支撑家庭开支或帮助孩子获得大学教育。这些私人上的利益其实并没有什么错，是可行的。 

2 、职务和职能。作为一位财富规划师，需要担当的起责任和义务，从而为客户、雇主和其他人服务。这些责任和义务应优先于他们自己的私人或个人利益。

3 、当私人或个人利益与独立的客观专业判断发生碰撞，利益冲突就发生了。客户和雇主看重专业人士，是因为他们印象中的专业人士都应该是客观而独立的，然而往往私人利益会干扰这些专业人士的客观性和独立性。 

 

利益冲突又可分为两种，一种是明显的利益冲突，即通常人都会合理的认为专业的判断很可能会受到影响；另一种是潜在的利益冲突，把控不好的话，很有可能发展成实际的利益冲突。值得注意的是，财富规划师们需具备既能避免明显利益冲突也能避免潜在利益冲突的能力。当然，在这里有必要来区分一下两个概念：义务冲突和利益冲突。 

 

在义务发生冲突时，一个人是面临着对与错的选择。义务冲突的一个典型的例子是：生活中你会选择哪种告诉方式？比如告诉一个在事故后快死去的丈夫 - 他的妻子也在事故中死去的消息；还是会告诉这个丈夫他的妻子幸免于难，而能让他安宁的死去？这些情况下似乎没有一个简单的选择，因为能够决定一个选项优于另一个选项的因素不多。再举一个投资方面的例子，比如财富规划师想出了一个财务策略方案，仅能收益于他的一位客户（例如，让这位客户购买某特定公司的控股权益），但这位规划师有两个客户都非常适合并收益于这个策略，假设两个客户的情况基本相同，占用规划师的时间和所付出的回报也对等，那么这种情况下选择哪家客户端应受惠于这个策略取决于这位财富规划师的主观判断了。然而在利益冲突中，则是一个对与错的问题！利益冲突的典型表现就是假公济私。例如利用单位办公室或公司联系人列表擅自进行自己的私人生意。 又如当一人换工作的时候，有意识地带着旧公司的客户名单或知识产权，投奔另一家企业。 

 

有三种策略可以管控利益冲突的发生： 

1 、把利益信息公开。如果每个人都知道财富规划师感兴趣的是什么，那么他们就可以采取适当的预防措施，因为所有的行动是在公开的和有思想准备的情况下进行的。例如，可以在与客户面谈时把自己的酬金信息公开。 

2 、引进外部专家或者第三方来评估情况，以客观的角度去指导各参与方。例如，一位持有CFP的财富规划师会受到国际金融理财规划师标准委员会的监督。 

3 、避免潜在的利益冲突。例如上面提到的换工作问题，财富规划师只需放弃旧客户名单，然后重新开始。

 

综上所述，财富规划师们在平时的工作中必须警惕和避免可能出现的利益冲突，这不仅是为自己，更是为了别人！